Тhe problem of stability of market equilibrium

Abstract

У статті досліджується проблема стійкості ринкової рівноваги як ключовий аспект економічної динаміки та функціонування ринкових механізмів. Підкреслено, що на відміну від задачі існування рівноваги, визначення її стійкості потребує врахування динамічних процесів і побудови моделей, які описують поведінку цін і обсягів товарів у часі. Показано,що відхилення від рівноважної ціни чи обсягу може призвести як до повернення системи в стан рівноваги, так і до її подальшого розбалансування. У роботі детально висвітлю- ються підходи Вальраса та Маршалла до визначення стійкості рівноваги. Підхід Валь- раса ґрунтується на механізмі зміни ціни залежно від надлишку або дефіциту товару, причому швидкість коригування визначається величиною дисбалансу. Маршалл пропонує інший підхід, де основним регулятором є обсяг пропозиції, який пристосовується до рин- кових сигналів. Порівняння цих концепцій демонструє, що результати аналізу стійкості можуть кардинально різнитися залежно від того, яка змінна вважається головним фак- тором пристосування системи.Аналіз показує, що висновки про стійкість можуть бути протилежними залежно від нахилу кривих попиту й пропозиції та динамічних гіпотез. Окремо розглядаються дискретні та павутиноподібні моделі, що враховують запізнення та відображають коливальні процеси, які можуть бути як згасаючими, так і розхо- дяться. Підкреслено, що для адекватного аналізу необхідно використовувати економе- тричні та комп’ютерні методи моделювання, які дають змогу досліджувати сценарії поведінки ринку, перевіряти стійкість рівноваги за різних параметрів і прогнозувати наслідки регуляторних змін. Окремо наголошується на ролі обчислювальних експеримен- тів у виявленні меж, за яких рівновага переходить у стан нестійкості, та на можливості застосування моделей у макроекономічних прогнозах, оцінюванні політик і формуванні рекомендацій щодо управління ринковими ризиками