GENERAL ECONOMIC EQUILIBRIUM MODELS

Abstract

The article examines the possibilities and limitations of empirical models of general economic equilibrium and makes their classification. Computable general equilibrium models are divided into two groups: the first group is based on the equilibrium price model (G. Scarf's approach), the second is based on a multi-sectoral model of economic growth (L. Johansen's approach). Dynamic stochastic general equilibrium models are also divided into two groups: the first group is based on the model of the real business cycle (the approach of F. Kydland and E. Prescott), the second is based on the model of various behavior of firms in conditions monopolistic competition (the approach of J. Rotemberg and M. Woodford). Within each group, empirical models were studied according to the following criteria: the scale of the economy, its openness; application for current and future assessments; socio-economic phenomenon under study.У статті розглянуто можливості та обмеження емпіричних моделей загальної економічної рівноваги, здійснено їх класифікацію. Класифікація емпіричних моделей проведена для кожного традиційного типу моделей загальної економічної рівноваги – обчислюваних та динамічних стохастичних. Моделі обчислюваної загальної рівноваги поділені на дві групи: перша група заснована на моделі рівноважних цін (підхід Г. Скарфа), у якій побудований простий приклад глобальної нестійкості ринкової рівноваги, друга – на мультигалузевій моделі економічного зростання (підхід Л. Йохансена). Аналіз масиву емпіричних моделей дозволяє стверджувати, що основна частина моделей загальної рівноваги першої групи, що обчислюється, застосовується для поточних оцінок функціонування бюджетної системи закритої національної економіки; моделі другої групи – для поточних та довгострокових оцінок стану відкритої субглобальної та національної економіки у межах різних інтеграційних процесів. Моделі динамічної стохастичної загальної рівноваги також розділені на дві групи: перша група заснована на моделі реального бізнес-циклу (підхід Ф. Кідланда та Е. Прескотта), друга – на моделі різної поведінки фірм в умовах монополістичної конкуренції (підхід Дж. Ротемберга та М. Вудфорда). Моделі динамічної стохастичної загальної рівноваги першої групи застосовуються головним чином для середньострокових оцінок макроекономічних процесів функціонування глобальної та національної економіки; моделі другої групи – для поточних та короткострокових оцінок стану глобальної, субглобальної та національної економік за умов шоків на галузевих та фінансових ринках. У межах кожної групи зроблено розмежування емпіричних моделей за такими критеріями: масштаб економіки, її відкритість; застосування для поточних та перспективних оцінок; досліджуване соціально-економічне явище. При використанні моделей загальної рівноваги в прикладних дослідженнях, необхідно враховувати, що незважаючи на численні спроби, не вдалося знайти скільки-небудь загальні та природні умови, що забезпечують єдиність і стійкість рівноваги.